퀀트 전략, 리밸런싱 주기 따라 수익률이 달라질까?3개월 vs 6개월 vs 12개월 리밸런싱 비교 (2010~2024년)퀀트 투자 전략을 실전에서 활용할 때 가장 많이 받는 질문 중 하나가 바로 이겁니다.“리밸런싱 주기는 몇 개월이 가장 좋나요?”리밸런싱이란, 퀀트 전략에 따라 선별한 종목을 일정 주기마다 다시 구성하는 작업입니다.너무 자주 바꾸면 수수료와 세금이 늘고,너무 오래 두면 전략의 유효성이 희석될 수 있습니다.그렇다면 3개월, 6개월, 12개월 중 어떤 주기가 성과에 더 유리할까요?직접 백테스트를 통해 비교해보았습니다.⚙️ 공통 전략 구성 (단순 버전)이번 실험에서는 전략을 단순화해 구성했습니다.항목/조건전략명저PER + 저PBR 전략 (단순 가치 전략)종목 수20개, 동일 비중시장KOSPI ..

저변동성 퀀트 전략, 고수익 가능할까?변동성 필터를 적용한 2010~2024년 백테스트 결과 공개퀀트 투자 전략은 다양한 팩터를 조합해 만들어집니다.지금까지 저PER, 저PBR, 모멘텀, 배당, 업종 분산, 시가총액 필터 등을 적용해보며 전략의 변화를 살펴봤습니다.이번 포스팅에서는 한 가지 관점을 더 추가해봅니다.바로 ‘변동성(Volatility)’ 필터입니다.❓ 왜 변동성을 고려해야 할까?고수익을 내는 종목은 대개 변동성도 높습니다.하지만 고변동성 종목은 급등할 수도 있지만 급락도 잦아 심리적, 실전적 부담이 큽니다.반면 저변동성 종목은 시장 하락기에도 낙폭이 적고, 꾸준한 우상향을 기대할 수 있습니다.실제로 금융 이론에서 **Low Vol Anomaly (저변동성 효과)**는 잘 알려진 팩터 중 하나..

소형주 중심 퀀트 전략, 대형주보다 성과가 좋을까?2010~2024년 백테스트로 본 시가총액 필터의 효과퀀트 전략의 가장 큰 장점은 객관적 지표로 종목을 고를 수 있다는 점입니다.저PER, 저PBR, 모멘텀, 배당 등 다양한 요소들을 조합해 성과를 극대화할 수 있지만,현실에서는 놓치기 쉬운 중요한 기준이 하나 있습니다. 바로 시가총액 필터입니다.이번 포스팅에서는 소형주 중심 전략과 대형주 포함 전략의 성과를 비교하고,투자자에게 어떤 인사이트를 줄 수 있는지 살펴보겠습니다.❓ 왜 시가총액 필터를 봐야 할까?퀀트 스크리닝을 돌려보면, 조건이 까다로울수록시가총액이 작고 저평가된 종목들이 상위에 올라오는 경우가 많습니다.이러한 소형주는 잠재 수익률은 높지만, 변동성과 유동성 리스크도 큽니다.반면 대형주는 안정성..

퀀트 전략에 업종 필터를 넣으면 수익률이 안정될까?‘섹터 분산’이 퀀트 전략에 미치는 영향 분석지금까지 여러 퀀트 전략을 살펴보면서 우리는 수익률을 높이는 다양한 요소들을 조합해 왔습니다.저PER+저PBR의 가치지표, 모멘텀 필터, 배당 수익률 조건 등.하지만 한 가지 중요한 리스크 요소를 간과하기 쉽습니다.바로 업종 편중 리스크입니다.📌 퀀트 전략의 맹점: 업종 쏠림퀀트 전략으로 종목을 선별하다 보면 특정 업종에 종목이 몰리는 경우가 많습니다.예를 들어, PER이 낮은 업종은 전통적으로 금융업, 건설업, 철강업 등이 많습니다.이럴 경우 전체 포트폴리오가 경기 민감 섹터에만 편중되어,시장 하락기나 특정 업종 악재 시 큰 손실을 볼 수 있습니다.이를 해결하기 위해 우리는 퀀트 전략에 업종 필터(섹터 분산..

PER·PBR에 모멘텀·배당을 더한 퀀트 전략, 수익률은 어떻게 달라질까?가치 + 모멘텀 + 배당의 삼각 전략 분석퀀트 투자의 매력은 감정을 배제하고 통계적 규칙으로 움직인다는 점입니다.앞서 살펴본 저PER+저PBR 전략과, 여기에 모멘텀 필터를 추가한 전략은 일정 수준 이상의 성과를 보여주었습니다.이번 포스팅에서는 한 걸음 더 나아가 ‘배당 수익률 조건’을 추가한 퀀트 전략을 소개합니다.즉, "가치주 중에서 주가 흐름이 좋은 기업, 그리고 배당까지 잘 주는 기업에 투자하면?"이라는 질문에 대한 답을 찾아보는 시간입니다.📊 전략 구성 요약📈 백테스트 결과➡️ 결론: 배당 수익률 조건을 더하자 수익률이 한층 향상되었고, 위험 대비 성과(샤프지수)도 개선되었습니다.🔍 전략의 의미와 효과✅ 배당 필터의 ..

저PER 저PBR 전략에 모멘텀을 더하면 수익률이 달라질까?가치 + 모멘텀 결합 전략의 백테스트 결과 분석지난 포스팅에서는 저PER+저PBR 전략이 장기적으로 높은 수익률을 낼 수 있다는 것을 확인했습니다.하지만 이 전략에도 단점이 있었죠. 예를 들어 ‘가치 함정(Value Trap)’에 빠질 수 있다는 점이나, 실현까지 오랜 시간이 걸릴 수 있다는 점입니다.이런 약점을 보완하기 위해 퀀트 투자자들이 자주 활용하는 것이 바로 모멘텀 필터입니다.💡 모멘텀 필터란?모멘텀은 주가 상승 추세를 따르는 투자 전략입니다.단기든 중기든, 최근 몇 개월 동안 주가가 오른 종목은 앞으로도 오를 가능성이 있다는 통계적 기반에서 출발합니다.즉, 재무적으로 저평가된 종목 중에서도 주가 흐름이 좋은 종목만 고르겠다는 전략입니..