자산의 꾸준한 상승과 변동성 대비 수익률(샤프 비율, Sharpe Ratio)을 평가하는 것은 투자 포트폴리오 최적화에서 핵심적인 요소다. 변동성 대비 수익률은 자산의 초과수익률을 표준편차로 나눈 값으로, 단위 위험당 수익률을 측정한다. 이 글에서는 최근 글로벌 금융시장 데이터를 기반으로 꾸준히 상승하며 변동성 대비 높은 수익률을 기록한 자산들을 분석하고, 2025년 기준으로 상위 10개 자산을 도출한다. 분석은 주식, ETF, 채권, 암호화폐 등 주요 자산군을 중심으로 진행하며, 데이터 기반의 퀀트 접근을 통해 객관적인 결과를 제시한다.1. 분석 기준꾸준한 상승: 연간 수익률의 변동이 적고, 장기적으로 우상향 곡선을 그리는 자산.변동성 대비 수익률: 샤프 비율(Sharpe Ratio = (자산 수익률 ..

2005년부터 2025년까지의 ETF 투자 수익률 상위 10종목을 백테스트 기반으로 정리해보았습니다. 다만, 20년간의 정확한 백테스트 데이터는 특정 ETF의 상장 시점, 시장 환경, 레버리지/인버스 여부 등에 따라 달라질 수 있으며, 모든 ETF의 과거 데이터를 일관되게 제공하는 단일 출처를 찾기 어려운 점이 있습니다. 따라서 시장에서 장기 수익률이 높은 것으로 알려진 주요 ETF를 중심으로, 10년 또는 그 이상의 수익률 데이터를 참고하여 TOP 10을 추정하고, 이를 2005~2025년 기간에 맞게 일반화했습니다. 아래는 그 결과입니다.ETF 투자 수익률 TOP 10 (2005~2025 백테스트 추정)수익률은 연평균 복리수익률(CAGR)을 기준으로 하며, 2005년 이후 상장되지 않은 ETF는 해당..

단순히 높은 수익률이 아닌, 시간 속에서 누적된 ‘10배’의 성과는 숫자 이상의 의미를 갖는다. 누적 수익률 1,000%, 즉 초기 자산이 10배 이상 불어난 사례들은 대부분 짧은 시간의 행운보다 긴 시간의 신뢰에서 비롯됐다. 급등이 아닌 축적, 타이밍이 아닌 지속성에서 비롯된 결과다.이런 성과를 보인 자산에는 공통된 특징이 있다. 그것은 일시적인 유행이나 단기 모멘텀보다 훨씬 더 단단한 기반 위에 놓여 있다. 경제 구조 속에서 자리 잡은 산업, 확고한 수요 기반, 그리고 긴 흐름을 견딜 수 있는 구조. 이 세 가지가 맞물릴 때, 비로소 10배라는 숫자가 현실이 된다.장기적으로 크게 오른 자산 중 다수는 생활 속에서 접할 수 있는 구조적 변화와 연결되어 있었다. 예컨대 기술 혁신, 인구 구조 변화, 소비..

2008년 글로벌 금융위기, 2020년 팬데믹 쇼크, 2022년 고금리·고물가 압박. 서로 다른 배경과 충격을 가진 이 세 번의 위기는 자산시장에 깊은 흔적을 남겼다. 그런데 이런 격변의 시기에도 무너지지 않고 오히려 방어력을 보여준 자산들이 있다. 물론 시대와 상황에 따라 수익률은 달랐지만, ‘버티는 힘’에서 공통된 특징을 발견할 수 있다.2008년 금융위기는 부동산 버블과 파생상품 붕괴가 핵심이었다. 대부분의 주식, 부동산, 원자재가 급락하며 투자심리가 얼어붙었다. 이 시기에 상대적으로 타격이 적었던 자산은 ‘유동성과 신뢰’를 바탕으로 한 것이었다. 달러와 금이 대표적이다. 현금성 자산도 당장의 손실은 없었지만, 오히려 기회를 살릴 수 있는 유연성을 제공했다.2020년의 경우, 전 세계적인 락다운과 ..

리밸런싱은 자산 배분 전략의 핵심 요소로, 포트폴리오의 목표 비중을 유지하며 시장 변동성 속에서 리스크를 관리하고 장기 수익률을 최적화하는 데 기여한다. 특히 퀀트 투자에서는 리밸런싱 주기와 방법이 복리 수익률(CAGR)과 샤프 비율(Sharpe Ratio) 같은 성과 지표에 미치는 영향을 정량적으로 분석하는 것이 중요하다. 본 글에서는 지난 20년(2005~2025) 동안 다양한 리밸런싱 전략을 적용했을 때의 수익률을 비교하고, 각 전략의 강점과 약점을 퀀트 투자 관점에서 심층적으로 탐구한다. 주요 전략으로는 정적 자산 배분, 동적 자산 배분, 모멘텀 기반 리밸런싱, 그리고 밴드형 리밸런싱을 다루며, 이를 S&P 500(주식)과 미국 30년 만기 국채(채권)를 60:40 비율로 구성한 포트폴리오를 기준..

미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리는 미국 경제와 글로벌 금융 시장에 큰 영향을 미치는 핵심 변수 중 하나입니다. 지난 30년(1995년~2025년) 동안 미국 기준금리는 경제 상황, 인플레이션, 고용 지표 등 다양한 요인에 따라 크게 변동해 왔습니다. 본 글에서는 지난 30년간 미국 기준금리의 평균값, 최고값, 최저값, 4% 초과 유지 기간을 분석하고, 현재(2025년 6월 기준) 기준금리 상황을 데이터에 기반하여 상세히 살펴보겠습니다. 1. 지난 30년간 미국 기준금리 개요미국 기준금리는 연방기금금리(Federal Funds Rate)를 의미하며, 연방공개시장위원회(FOMC)가 결정합니다. 이 금리는 은행 간 단기 대출에 적용되는 금리로, 경제 전반의 대출 및 투자 활동에 영향을 미칩니다. 지난 3..