리밸런싱은 자산 배분 전략의 핵심 요소로, 포트폴리오의 목표 비중을 유지하며 시장 변동성 속에서 리스크를 관리하고 장기 수익률을 최적화하는 데 기여한다. 특히 퀀트 투자에서는 리밸런싱 주기와 방법이 복리 수익률(CAGR)과 샤프 비율(Sharpe Ratio) 같은 성과 지표에 미치는 영향을 정량적으로 분석하는 것이 중요하다. 본 글에서는 지난 20년(2005~2025) 동안 다양한 리밸런싱 전략을 적용했을 때의 수익률을 비교하고, 각 전략의 강점과 약점을 퀀트 투자 관점에서 심층적으로 탐구한다. 주요 전략으로는 정적 자산 배분, 동적 자산 배분, 모멘텀 기반 리밸런싱, 그리고 밴드형 리밸런싱을 다루며, 이를 S&P 500(주식)과 미국 30년 만기 국채(채권)를 60:40 비율로 구성한 포트폴리오를 기준..

퀀트 투자는 데이터와 통계적 분석을 통해 안정성과 수익성을 극대화합니다. 안정적인 자산 배분은 시장 변동성을 줄이고 장기 수익을 추구하는 핵심 전략입니다. 이 글에서는 퀀트 기반으로 포트폴리오 다각화 방법을 다루어 보겠습니다.왜 안정적인 자산 배분이 중요한가?단일 자산군 집중 투자는 특정 시장 충격에 취약합니다. 다각화는 위험을 분산시키며, 퀀트 투자에서는 데이터 기반으로 최적 배분 비율을 설계합니다. 2005~2025년 주식 60%+채권 40% 포트폴리오는 연평균 6~7% 수익률을 기록했습니다.퀀트 기반 포트폴리오 다각화를 위한 핵심 지표자산 상관관계 (Correlation Coefficient)정의: 자산군 간 수익률 상관관계(-1~1).활용법: 상관관계 장점: 시장 충격 시 손실 완화.변동성 (Vo..

대형주 퀀트 전략, 리밸런싱 주기 따라 수익률이 달라질까?3개월 vs 6개월 vs 12개월 리밸런싱 비교 (2010~2024년)퀀트 투자 전략은 소형주 중심으로 구성되는 경우가 많습니다.하지만 유동성이 높고 안정적인 대형주 중심 퀀트 전략도 충분히 매력적일 수 있습니다.특히 실전 투자자 중에서는“소형주는 체결이 안 돼서 힘들어요.”“실제 매매 가능한 대형주 중심 전략이 필요해요.”라는 피드백이 많은데요.이번 포스팅에서는 저PER + 저PBR 기반의 단순 퀀트 전략을 대형주로 구성하고,리밸런싱 주기(3개월/6개월/12개월)에 따른 성과 차이를 비교해봅니다.⚙️ 전략 구성 (대형주 버전)항목/조건전략명저PER + 저PBR 전략시가총액 기준상위 30% (대형주 위주)종목 수20개, 동일 비중시장KOSPI (K..

퀀트 전략, 리밸런싱 주기 따라 수익률이 달라질까?3개월 vs 6개월 vs 12개월 리밸런싱 비교 (2010~2024년)퀀트 투자 전략을 실전에서 활용할 때 가장 많이 받는 질문 중 하나가 바로 이겁니다.“리밸런싱 주기는 몇 개월이 가장 좋나요?”리밸런싱이란, 퀀트 전략에 따라 선별한 종목을 일정 주기마다 다시 구성하는 작업입니다.너무 자주 바꾸면 수수료와 세금이 늘고,너무 오래 두면 전략의 유효성이 희석될 수 있습니다.그렇다면 3개월, 6개월, 12개월 중 어떤 주기가 성과에 더 유리할까요?직접 백테스트를 통해 비교해보았습니다.⚙️ 공통 전략 구성 (단순 버전)이번 실험에서는 전략을 단순화해 구성했습니다.항목/조건전략명저PER + 저PBR 전략 (단순 가치 전략)종목 수20개, 동일 비중시장KOSPI ..