배당수익률과 주가 안정성 간의 관계는 투자 전략과 포트폴리오 관리에서 중요한 주제다. 배당수익률은 주식의 배당금이 주가에 비해 어느 정도의 수익을 제공하는지를 나타내는 지표로, 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공하는 매력적인 요소로 여겨진다. 반면, 주가 안정성은 주가의 변동성(volatility)으로 정의되며, 변동성이 낮을수록 주가는 안정적이라고 평가된다.배당수익률과 주가 안정성의 이론적 관계배당수익률은 주당 배당금을 주가로 나눈 값으로, 일반적으로 높은 배당수익률은 안정적인 기업의 특징으로 인식된다. 이는 배당금을 지속적으로 지급하려면 기업이 안정적인 현금 흐름과 수익성을 유지해야 하기 때문이다. 이론적으로, 배당수익률이 높은 기업은 다음과 같은 이유로 주가 안정성과 양의 상관관계를 가질 가능성..

자산의 꾸준한 상승과 변동성 대비 수익률(샤프 비율, Sharpe Ratio)을 평가하는 것은 투자 포트폴리오 최적화에서 핵심적인 요소다. 변동성 대비 수익률은 자산의 초과수익률을 표준편차로 나눈 값으로, 단위 위험당 수익률을 측정한다. 이 글에서는 최근 글로벌 금융시장 데이터를 기반으로 꾸준히 상승하며 변동성 대비 높은 수익률을 기록한 자산들을 분석하고, 2025년 기준으로 상위 10개 자산을 도출한다. 분석은 주식, ETF, 채권, 암호화폐 등 주요 자산군을 중심으로 진행하며, 데이터 기반의 퀀트 접근을 통해 객관적인 결과를 제시한다.1. 분석 기준꾸준한 상승: 연간 수익률의 변동이 적고, 장기적으로 우상향 곡선을 그리는 자산.변동성 대비 수익률: 샤프 비율(Sharpe Ratio = (자산 수익률 ..

2005년부터 2025년까지의 ETF 투자 수익률 상위 10종목을 백테스트 기반으로 정리해보았습니다. 다만, 20년간의 정확한 백테스트 데이터는 특정 ETF의 상장 시점, 시장 환경, 레버리지/인버스 여부 등에 따라 달라질 수 있으며, 모든 ETF의 과거 데이터를 일관되게 제공하는 단일 출처를 찾기 어려운 점이 있습니다. 따라서 시장에서 장기 수익률이 높은 것으로 알려진 주요 ETF를 중심으로, 10년 또는 그 이상의 수익률 데이터를 참고하여 TOP 10을 추정하고, 이를 2005~2025년 기간에 맞게 일반화했습니다. 아래는 그 결과입니다.ETF 투자 수익률 TOP 10 (2005~2025 백테스트 추정)수익률은 연평균 복리수익률(CAGR)을 기준으로 하며, 2005년 이후 상장되지 않은 ETF는 해당..

2000년대 이후 글로벌 증시는 양극화의 시대였다. 일부 산업은 구조적 성장을 통해 시가총액과 기업 수 모두 폭발적으로 증가한 반면, 일부 산업은 시장에서 조용히 퇴출되거나, 급격한 몰락을 경험했다. 퀀트 투자자의 입장에서 이 흐름은 단순한 산업 트렌드를 넘어 리스크 관리 및 생존 전략의 핵심 변수로 작용한다.1. 상장폐지: 단순한 퇴출이 아니라 구조적 신호상장폐지는 단순히 실적 부진이나 법적 문제 때문만은 아니다. 산업 자체가 쇠퇴기에 들어섰거나, 기술적 전환에 적응하지 못할 경우에도 구조적 폐기 산업으로 분류된다.미국 증시 기준으로 2005년~2024년까지 가장 많이 상장폐지된 산업은 다음과 같다.📉 상장폐지 비중 상위 산업 (2005~2024 기준) 이들 산업의 공통점은 기술 전환 지체, 고정비 ..

밸류 vs 그로스 vs 퀄리티: 20년 백테스트로 본 진짜 승자는 누구인가?팩터 투자의 역사는 1990년대 이후 Fama-French 3팩터 모델에서 시작되었고, 현재는 다양한 전략이 ETF 및 로보어드바이저로 구현되는 수준까지 발전했다. 그중에서도 가장 대표적인 팩터인 밸류(Value), 그로스(Growth), **퀄리티(Quality)**는 퀀트 전략의 핵심축을 이룬다.그렇다면 지난 20년(2005~2024), 어떤 팩터가 가장 우수한 성과를 냈을까? 이 질문에 답하기 위해 글로벌 데이터를 기반으로 분석해본다.1. 분석 조건 및 데이터 소스기간: 2005년 1월 ~ 2024년 12월시장: 미국 주식시장 (Russell 1000 Universe)리밸런싱 주기: 연 1회백테스트 방식: 팩터 별 상위 30..

글로벌 주식 ETF 퀀트 전략: 데이터 기반 지역별 자산 배분 완벽 가이드퀀트 투자는 데이터를 기반으로 체계적이고 객관적인 투자 결정을 내리는 방식으로, 글로벌 주식 ETF를 활용한 지역별 자산 배분은 시장 변동성을 줄이고 수익성을 높이는 강력한 전략입니다. 글로벌 주식 ETF는 선진국(미국, 유럽, 일본 등)과 신흥국(중국, 인도, 브라질 등) 시장을 포괄하며, 지역별 경제 성장과 위험 특성을 반영해 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다. 이 글에서는 퀀트 투자 접근법을 활용해 글로벌 주식 ETF를 선별하고, 데이터 기반으로 지역별 자산 배분을 최적화하는 방법을 자세히 다룹니다. 지난 20년간의 데이터를 바탕으로 인플레이션을 이기고 안정성을 유지하는 전략과 지표를 소개해보겠습니다.글로벌 주식 ETF와 퀀트..