퀀트 전략(Quantitative Strategy)은 데이터 기반의 체계적인 투자 접근법으로, 수학적 모델과 알고리즘을 활용해 시장의 비효율성을 포착하고 수익을 극대화하려는 시도다. 그러나 이러한 전략은 높은 수익 가능성만큼이나 한계와 리스크를 동반한다. 실전 투자에서 퀀트 전략을 적용하기에 앞서, 그 한계와 리스크를 깊이 이해하는 것은 필수적이다. 이 글에서는 퀀트 전략의 주요 한계와 리스크를 전문적인 관점에서 분석하고, 실전 투자에서 이를 관리하는 방법에 대해 논의한다.1. 모델 리스크: 데이터와 가정의 한계퀀트 전략의 핵심은 수학적 모델에 있다. 하지만 모델은 현실을 완벽히 반영하지 못한다. 모델 리스크(Model Risk)는 잘못된 가정, 데이터의 한계, 또는 부정확한 파라미터 추정에서 비롯된다...

대형주 퀀트 전략, 리밸런싱 주기 따라 수익률이 달라질까?3개월 vs 6개월 vs 12개월 리밸런싱 비교 (2010~2024년)퀀트 투자 전략은 소형주 중심으로 구성되는 경우가 많습니다.하지만 유동성이 높고 안정적인 대형주 중심 퀀트 전략도 충분히 매력적일 수 있습니다.특히 실전 투자자 중에서는“소형주는 체결이 안 돼서 힘들어요.”“실제 매매 가능한 대형주 중심 전략이 필요해요.”라는 피드백이 많은데요.이번 포스팅에서는 저PER + 저PBR 기반의 단순 퀀트 전략을 대형주로 구성하고,리밸런싱 주기(3개월/6개월/12개월)에 따른 성과 차이를 비교해봅니다.⚙️ 전략 구성 (대형주 버전)항목/조건전략명저PER + 저PBR 전략시가총액 기준상위 30% (대형주 위주)종목 수20개, 동일 비중시장KOSPI (K..

퀀트 전략, 리밸런싱 주기 따라 수익률이 달라질까?3개월 vs 6개월 vs 12개월 리밸런싱 비교 (2010~2024년)퀀트 투자 전략을 실전에서 활용할 때 가장 많이 받는 질문 중 하나가 바로 이겁니다.“리밸런싱 주기는 몇 개월이 가장 좋나요?”리밸런싱이란, 퀀트 전략에 따라 선별한 종목을 일정 주기마다 다시 구성하는 작업입니다.너무 자주 바꾸면 수수료와 세금이 늘고,너무 오래 두면 전략의 유효성이 희석될 수 있습니다.그렇다면 3개월, 6개월, 12개월 중 어떤 주기가 성과에 더 유리할까요?직접 백테스트를 통해 비교해보았습니다.⚙️ 공통 전략 구성 (단순 버전)이번 실험에서는 전략을 단순화해 구성했습니다.항목/조건전략명저PER + 저PBR 전략 (단순 가치 전략)종목 수20개, 동일 비중시장KOSPI ..

저변동성 퀀트 전략, 고수익 가능할까?변동성 필터를 적용한 2010~2024년 백테스트 결과 공개퀀트 투자 전략은 다양한 팩터를 조합해 만들어집니다.지금까지 저PER, 저PBR, 모멘텀, 배당, 업종 분산, 시가총액 필터 등을 적용해보며 전략의 변화를 살펴봤습니다.이번 포스팅에서는 한 가지 관점을 더 추가해봅니다.바로 ‘변동성(Volatility)’ 필터입니다.❓ 왜 변동성을 고려해야 할까?고수익을 내는 종목은 대개 변동성도 높습니다.하지만 고변동성 종목은 급등할 수도 있지만 급락도 잦아 심리적, 실전적 부담이 큽니다.반면 저변동성 종목은 시장 하락기에도 낙폭이 적고, 꾸준한 우상향을 기대할 수 있습니다.실제로 금융 이론에서 **Low Vol Anomaly (저변동성 효과)**는 잘 알려진 팩터 중 하나..

소형주 중심 퀀트 전략, 대형주보다 성과가 좋을까?2010~2024년 백테스트로 본 시가총액 필터의 효과퀀트 전략의 가장 큰 장점은 객관적 지표로 종목을 고를 수 있다는 점입니다.저PER, 저PBR, 모멘텀, 배당 등 다양한 요소들을 조합해 성과를 극대화할 수 있지만,현실에서는 놓치기 쉬운 중요한 기준이 하나 있습니다. 바로 시가총액 필터입니다.이번 포스팅에서는 소형주 중심 전략과 대형주 포함 전략의 성과를 비교하고,투자자에게 어떤 인사이트를 줄 수 있는지 살펴보겠습니다.❓ 왜 시가총액 필터를 봐야 할까?퀀트 스크리닝을 돌려보면, 조건이 까다로울수록시가총액이 작고 저평가된 종목들이 상위에 올라오는 경우가 많습니다.이러한 소형주는 잠재 수익률은 높지만, 변동성과 유동성 리스크도 큽니다.반면 대형주는 안정성..

📊 퀀트 투자, 수학 못 하면 못할까?“퀀트 투자? 수학 잘해야 하는 거 아냐?”많은 분들이 퀀트(계량) 투자라고 하면 수학, 통계, 프로그래밍 같은 복잡한 것들을 떠올리며 부담감을 느낍니다.하지만 실제로 퀀트 전략을 만들고 투자에 활용하기 위해 필요한 수학은 고등학교 수준의 기초 통계 지식이면 충분합니다.오늘은 퀀트 투자자라면 반드시 알고 있어야 할 기초 통계 개념 5가지를 정리해보겠습니다.어렵게 생각하지 마세요. '데이터를 어떻게 이해하느냐'에 관한 이야기입니다. 1. 평균 (Mean): 중심을 잡아주는 기준점평균은 가장 기본적이면서도 중요한 개념입니다.예를 들어, 어떤 주식이 1년 동안 +10%, -5%, +15%의 수익률을 기록했다면이 주식의 연평균 수익률은 (10 - 5 + 15) ÷ 3 = ..