퀀트 전략(Quantitative Strategy)은 데이터 기반의 체계적인 투자 접근법으로, 수학적 모델과 알고리즘을 활용해 시장의 비효율성을 포착하고 수익을 극대화하려는 시도다. 그러나 이러한 전략은 높은 수익 가능성만큼이나 한계와 리스크를 동반한다. 실전 투자에서 퀀트 전략을 적용하기에 앞서, 그 한계와 리스크를 깊이 이해하는 것은 필수적이다. 이 글에서는 퀀트 전략의 주요 한계와 리스크를 전문적인 관점에서 분석하고, 실전 투자에서 이를 관리하는 방법에 대해 논의한다.1. 모델 리스크: 데이터와 가정의 한계퀀트 전략의 핵심은 수학적 모델에 있다. 하지만 모델은 현실을 완벽히 반영하지 못한다. 모델 리스크(Model Risk)는 잘못된 가정, 데이터의 한계, 또는 부정확한 파라미터 추정에서 비롯된다...

투자는 부를 쌓는 강력한 도구지만, 자산군마다 특성과 성과는 크게 다릅니다. 지난 40년(1984~2024년)과 20년(2004~2024년) 동안 금, 부동산, 주식, 채권의 성과를 비교해 어떤 자산이 최고의 수익률을 기록했는지 분석했습니다. 이 글은 장기 투자자를 위해 수익률, 변동성, 인플레이션 헷지 효과를 중심으로 각 자산군의 성과를 살펴보겠습니다.분석 기준각 자산군의 성과를 평가하기 위해 다음 지표를 사용했습니다:연평균 수익률(CAGR): 배당금, 이자, 임대 수익 등을 포함한 실질 수익률(인플레이션 조정).변동성: 가격 변동의 표준편차로, 리스크를 측정.샤프 비율: (수익률 - 무위험 수익률) / 변동성, 위험 대비 수익 효율성.경제 환경: 인플레이션, 금리, 경제 위기(2008년 금융위기, 2..

2000년대 이후 글로벌 증시는 양극화의 시대였다. 일부 산업은 구조적 성장을 통해 시가총액과 기업 수 모두 폭발적으로 증가한 반면, 일부 산업은 시장에서 조용히 퇴출되거나, 급격한 몰락을 경험했다. 퀀트 투자자의 입장에서 이 흐름은 단순한 산업 트렌드를 넘어 리스크 관리 및 생존 전략의 핵심 변수로 작용한다.1. 상장폐지: 단순한 퇴출이 아니라 구조적 신호상장폐지는 단순히 실적 부진이나 법적 문제 때문만은 아니다. 산업 자체가 쇠퇴기에 들어섰거나, 기술적 전환에 적응하지 못할 경우에도 구조적 폐기 산업으로 분류된다.미국 증시 기준으로 2005년~2024년까지 가장 많이 상장폐지된 산업은 다음과 같다.📉 상장폐지 비중 상위 산업 (2005~2024 기준) 이들 산업의 공통점은 기술 전환 지체, 고정비 ..

지난 20년 S&P 500을 뛰어넘은 자산들: 투자 성공을 위한 최고의 선택1. 서론: S&P 500, 그리고 그 이상의 기회S&P 500은 미국 500대 기업의 시가총액 가중 지수로, 1928년 이후 연평균 약 9.9%의 수익률을 기록했습니다(). 지난 20년(2005~2025) 동안 S&P 500은 글로벌 금융위기(2008년), 코로나19 팬데믹(2020년) 등에도 불구하고 약 8~10%의 연평균 수익률을 달성하며 안정적인 투자처로 자리 잡았습니다. 하지만 이 기간, S&P 500을 상회하는 성과를 낸 자산들이 존재합니다. 이 글에서는 비트코인, 테크주 중심의 나스닥, 부동산, 금, 그리고 특정 ETF를 중심으로 분석하고, 투자 전략을 제안합니다.2. S&P 500의 지난 20년 성과2005년부터 2..

밸류 vs 그로스 vs 퀄리티: 20년 백테스트로 본 진짜 승자는 누구인가?팩터 투자의 역사는 1990년대 이후 Fama-French 3팩터 모델에서 시작되었고, 현재는 다양한 전략이 ETF 및 로보어드바이저로 구현되는 수준까지 발전했다. 그중에서도 가장 대표적인 팩터인 밸류(Value), 그로스(Growth), **퀄리티(Quality)**는 퀀트 전략의 핵심축을 이룬다.그렇다면 지난 20년(2005~2024), 어떤 팩터가 가장 우수한 성과를 냈을까? 이 질문에 답하기 위해 글로벌 데이터를 기반으로 분석해본다.1. 분석 조건 및 데이터 소스기간: 2005년 1월 ~ 2024년 12월시장: 미국 주식시장 (Russell 1000 Universe)리밸런싱 주기: 연 1회백테스트 방식: 팩터 별 상위 30..

글로벌 주식 ETF 퀀트 전략: 데이터 기반 지역별 자산 배분 완벽 가이드퀀트 투자는 데이터를 기반으로 체계적이고 객관적인 투자 결정을 내리는 방식으로, 글로벌 주식 ETF를 활용한 지역별 자산 배분은 시장 변동성을 줄이고 수익성을 높이는 강력한 전략입니다. 글로벌 주식 ETF는 선진국(미국, 유럽, 일본 등)과 신흥국(중국, 인도, 브라질 등) 시장을 포괄하며, 지역별 경제 성장과 위험 특성을 반영해 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다. 이 글에서는 퀀트 투자 접근법을 활용해 글로벌 주식 ETF를 선별하고, 데이터 기반으로 지역별 자산 배분을 최적화하는 방법을 자세히 다룹니다. 지난 20년간의 데이터를 바탕으로 인플레이션을 이기고 안정성을 유지하는 전략과 지표를 소개해보겠습니다.글로벌 주식 ETF와 퀀트..